亚洲市场更新：Kospi因芯片投资表现优异；美国预计到感恩节前与中国签订稀土贸易协议；日本第三季度GDP低于预期；日本收益率曲线陡峭化；日中关系紧张；美国政府数据将开始逐步发布。
一般趋势与动态
- 日本预计的第三季度GDP收缩（六个季度以来首次下降）好于预期。收缩主要是由于净出口对GDP的负贡献，而不是国内经济的恶化，反映出美国提高关税的影响。初期美元/日元几乎没有变动，随后上涨了0.1%。日本国债收益率曲线在长期区间急剧陡峭化；十年期收益率上升2个基点至1.720%，创下自2008年6月以来的最高点，二十年期也达到1999年以来的最高水平，四十年期上涨5.5个基点至3.60%（接近2007年合约期以来的最高点~3.6950%）。此时正值日本政府预算年度25的刺激计划预计为约17万亿日元，其中只有约14万亿日元将通过日本的额外预算来资助。
- 日本消费品零售和旅游相关股票大幅下跌（资生堂 -11%，良品铺子和伊势丹三越 -12%），这跟中国政府在周末发出的警告有关，提醒中国游客因“安全原因”不要前往日本。这是因为日本首相高市早苗表示，保卫台湾对日本至关重要后，中方言辞变得强硬。不过，来自中国的初步社交媒体报道显示，前往日本的航班预订并未受到太大影响。[**请注意，近年来，中国游客占日本总旅游人数的比例高达25%，自前首相石破茂放宽对中国游客的签证限制以来]。
- 三星上涨3%，海力士上涨6.3%，韩国的Kospi表现超出预期，涨幅为2.2%。三星表示计划在未来五年内投资3090亿美元，而海力士计划到2028年前投资约870亿美元用于芯片。
- 其余亚洲市场在周一交易中表现偏弱。
- 在贸易相关的新闻中，美国财政部长贝森特在周末表示，美国计划在感恩节前（11月27日）完成与中国的稀土贸易协议，并预计美国军方也将获得相关访问权限。此外还有报道称，白宫认为阿里巴巴正在协助中国军方针对美国进行打击。
- 印度石油部长表示，印度国家石油公司承诺在2026年期间与美国墨 Gulf Coast签署为期一年的协议，购买220万吨液化石油气（LPG）。
- 另一份关于美国贸易的事项清单发布，结束了瑞士几个月来的不确定性。瑞士和列支敦士登将向美国出口开放市场，包括一些农业、医疗、汽车和数字产品等，同时向美国投资2000亿美元，包括在2026年投资至少670亿美元。
- 比特币在周一早盘交易中跌至93,000美元的低点，为数月来的最低点，以太坊（ETH）的价格也触及3,000美元，同样是数月来的最低点。
- 美国财报季本周将结束，大型零售商的第三季度财报将包括沃尔玛（WMT）、塔吉特（TGT）、TJX、GAP、家得宝（HD）以及全球市值最大的公司英伟达（NVDA）。
- 美国政府数据更新摘要：由于长达43天的政府停摆，延迟发布的美国经济数据将在本周开始发布，9月份的就业报告将在11月20日星期四发布，比原定时间晚六周。然而，10月份的就业数据可能根本无法计算（这是77年来首次），或者可能只能部分发布。分析师和白宫官员表示，由于无法在停摆期间收集数据，10月份的消费者物价指数（CPI）报告可能不会发布。（**提醒：9月份CPI数据确实在10月24日延迟9天发布）。八月份的建筑、制造商出货量和美国贸易数据将分别在11月17日（星期一）、19日（星期三）和21日（星期五）发布。11月份的数据深度也可能会受到部分影响，因为停摆持续了近11月的头两周。总体来说，美国政府数据发布将需要几周的时间才能全面恢复。
- 在亚洲交易时段，美国股指期货上涨0.5%至0.7%。
展望未来（基于亚洲时区的发布）
- 11月18日（周二）澳大利亚RBA会议纪要。
- 11月19日（周三）日本10月份贸易余额、英国10月份CPI、印度利率决策，（周三夜间美国FOMC会议纪要）。
- 11月20日（周四）中国11月份LPR利率、日本BOJ的黑田东彦，（周四夜间美国9月份就业数据 – 延迟发布）。
- 11月21日（周五）日本10月份CPI、11月份全球快闪PMI。
本周亚洲假期
- 本周亚洲没有假期。
头条新闻/经济数据
- ASX 200开盘下跌0.5%，报8,594。
- RBA董事会成员Renee Fry-McKibbin；支持采取“灵活的方法”来实现价格和就业目标 - 澳大利亚媒体来宾评论。
- 新西兰10月份REINZ房屋销售同比：+6.1%，前值+3.1%。
- 新西兰10月份服务业表现指数（PSI）：48.7，前值48.3（更新）。
- 新西兰10月份食品价格环比：-0.3%，前值-0.4%（更新）。
- 新西兰中央银行：家庭2年期通胀预期降至4.3%（前值4.6%）。
- 恒生指数开盘下跌0.5%，报26,441；上海综合指数开盘跌0.1%，报3,988。
- 中国财政部（MOF）正在建立新的“集中”债务管理部门，以提高治理水平 - 上海证券报。
- 中国在与日本有争议的岛屿附近派遣海岸警卫队巡逻；这跟日本首相高市最近关于台湾的言论争议有关（更新）(美国)财政部长贝森特：特朗普政府旨在于感恩节前（11月27日）完成与中国的稀土贸易协议 - 福克斯新闻- 白宫备忘录称阿里巴巴协助中国军方针对美国 - 金融时报【周末更新】。
- 阿里巴巴：白宫备忘录称阿里巴巴协助中国军方针对美国 - 金融时报。
- 中国的CHIPX和图灵量子公司公布了一款6英寸薄膜铌酸锂光子量子芯片，据称为人工智能数据中心工作负载提供1000倍的速度提升 - 南华早报（11月14日的更新）。
- 中国人民银行设置人民币参考汇率：7.0816，前值7.0825。
- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：注入2830亿元人民币的7天逆回购；净注入1630亿元人民币，较之前注入710亿元人民币有所增加。
- 日经225开盘下跌0.2%，报50,265。
- 日本第三季度初步GDP环比：-0.4%，预期-0.6%；年化环比GDP：-1.8%，预期-2.4%。
- 日本9月份最终工业生产环比：2.6%，前值2.2%；同比：3.8%，前值3.4%。
- 日本10年期国债收益率升高2个基点至1.720%，为2008年6月以来的最高水平；20年期国债收益率上升2.8个基点至2.745%，为1999年以来的最高水平；日本40年期国债收益率上升5.5个基点至3.60%。
- 日本政府的财政年度25刺激计划预计约为17万亿日元；额外预算资助刺激计划约为14万亿日元 - 日经（更新）。
- 日本以2496亿日元的价格出售10年期通胀挂钩国债，预定为2500亿日元；最低受理价格收益率：0.113%，前值0.078%，投标覆盖率3.46倍，前值2.92。
- 东京钢铁将10月份H型钢价格上调至10.3万日元/吨（之前为10万日元/吨）；保持热轧卷钢价格为8.6万日元/吨（继续前值8.6万日元/吨）。
- 中国外交部对中国公民发出警告，提醒他们在日本首相关于台湾言论之后旅行的风险【周末更新】。
- Kospi开盘上涨1.7%，报4,078。
- SK计划到2028年向国内投资128万亿韩元（约87亿美元）；计划在主要的龙仁芯片集群建设4座大型芯片制造厂 - 更新。
- 三星计划在未来五年内投资3090亿美元；引用公司声明 - 新闻（更新）。
- （印度）印度石油部长Puri：印度国家石油公司承诺在2026年期间从美国墨 Gulf Coast购买液化石油气（LPG），金额未具体说明 - 在社交媒体发文。
- 泰国第三季度GDP环比：-0.6%，预期-0.3%；同比：1.2%，预期1.6%。
- 泰国国家经济和社会发展委员会（NESDC）预计2025年GDP增长为2.0%；2026年GDP增长预计为1.2-2.2%。
- 菲律宾9月海外现金汇款：31亿美元，同比增长3.7%。
- 新加坡10月非石油国内出口同比：22.2%，前值7.5%。
- （台湾）美国财政部：与台湾中央银行达成外汇政策协议；将继续磋商；台湾中央银行承诺避免外汇操控【周末更新】。
- （美国）特朗普总统：众议院共和党应投票释放艾普斯坦文件 - 真实社交媒体发文。
- （美国）联邦航空局因政府停摆将于11月17日早上6点（美国东部时间）终止紧急命令；恢复正常操作 - 金融媒体。
- （美国）特朗普总统：与一些民主党立法者就医疗保健进行谈判 - 金融媒体。
- WorldACD 第45周航空货运趋势：亚太地区的现货运输费率持续上升【周末更新】。
- （美国）特朗普：核试验很快就会发生；如果我们能够无核化，将是最好情况；预计到2026年会有关税红利【周末更新】。
- （英国）11月Rightmove房价环比：-1.8%，前值0.3%；同比：-0.5%，前值-0.1%。
- （中国）白宫发布关于瑞士和列支敦士登贸易协议的事实表【周末更新】。
截至01:20（美国东部时间）的市场水平
- 日经225 -0.2%；ASX 200 持平；恒生 -0.9%；上海综合指数 -0.5%；Kospi +2.3%。
- 标普500期货 +0.5%；纳斯达克100 +0.7%；德指平盘；FTSE100 -0.1%。
- 欧元 1.1597-1.116.25；日元 154.42-154.79；澳元 0.6512-0.6537；新西兰元 0.5658--5680。
- 黄金 -0.5%，报4,073美元/盎司；比特币 -1.0%，报95,149美元；原油 -1.0%，报59.35美元/桶；铜 -0.4%，报5.0413美元/磅。